Стоит отметить, что сейчас, в связи с геополитической ситуацией и антироссийскими санкциями, некоторые компании получили от властей право не раскрывать часть информации. Это может осложнять фундаментальный анализ данных эмитентов. В OBV главное не его значение – а тренд инвестиционный риск самой его линии.

Как работает технический анализ в инвестициях

После тренда и каналов следующий важный вопрос – это линии (уровни) поддержки и сопротивления, сокращенно “п/с”. Это условные линии, от которых ранее цена основы фундаментального и технического анализа “отскакивала”. Для нас, мамкиных спекулянтов, технический анализ с добавлением фундаментального – то, что доктор прописал. Работаем по канонам технического анализа, просматриваем важные новости и этого будет вполне достаточно. Именно поэтому можно предсказать движение цены FB (акций Facebook) не имея ни малейшего понятия о том, какое экономическое состояние компании, ее баланс, какие у нее финансовые показатели. Но с техническим анализом в рыночных ставках, форексе или на рынке акций все иначе.

Плюсы и минусы технического анализа

Изучением графиков движения цен трейдеры начали заниматься практически с появлением организованной биржевой торговли. Говоря о появлении технического анализа, нередко упоминают имя Жозефа де ла Веги, торговавшего на Амстердамской бирже еще в XVII веке. Также развитие теханализа связывают с такими именами, как Чарльз Доу, Ральф Эллиот, Ларри Уильямс, Джеральд Аппель, Марк Чайкин, Уэлс Уайлдер, Джордж Лэйн. Эти люди вносили вклад в технический анализ новыми теориями или разработками технических индикаторов. Индикаторы отображаются или рядом с основным и исходным ценовым графиком, или в отдельном окне, часто – в формате осциллятора. Наибольшей популярностью пользуется формат скользящей средней линии, которая строится на основании средних котировок стоимости ценной бумаги за определенный временной период.

• Долгосрочным инвесторам больше пригодится фундаментальный анализ.
• Обычно это волнообразное, а порой и вовсе хаотическое движение, в котором порой сложно найти тренд.
• Анализируя активность покупок и продаж на каждом уровне (в том числе в реальном времени), трейдеры могут делать суждения о намерениях крупных игроков и их влиянии на цену.
• Индикаторы — это математические алгоритмы, просчитывающие определенные показатели на основе данных биржевой статистики и выдающие результат в визуально удобной форме.
• Американец в конце XIX века опубликовал серию статей, которые стали основой теории Доу и послужили толчком для развития методов технического анализа.
• Такая ситуация сигнализирует о возможной смене тренда.

Технический или фундаментальный анализ

Однако, учитывая насколько динамично данная область развивается в последние годы, будем рассматривать данный класс методов как отдельную подсистему. На сегодняшний день существует несколько общепринятых методов прогнозирования показателей фондовых и валютных рынков (рис. 1). Технический анализ привлекателен своей простотой, быстротой, наглядностью и автоматизмом. Он очень удобен и продуктивен при краткосрочных вложениях и спекулятивной торговле, поэтому его могут использовать трейдеры, придерживающиеся подобной манеры ведения торгов на бирже. Инвесторам, планирующим среднесрочные и долгосрочные вложения, не обязательно его использовать — им больше подойдет фундаментальный анализ.

В качестве последних наиболее эффективно используются или фигуры, или индикаторы, хотя максимального КПД нередко удается добиться при комбинированном их применении. Входит в число наиболее известных и часто встречающихся на практике фигур технического анализа. Проявляется в том случае, когда восходящий ценовой тренд после некоторого падения возобновляется, но на несколько менее высоком уровне. В результате образуется очень характерная конфигурация, когда ценовой максимум (голова) окружен двумя пиками несколько меньшей высоты (плечи). Линию шеи формирует нижний порог цен в этом временном промежутке.

На восходящем рынке имеются возможности для приобретения актива по сниженной стоимости и перепродажи по высокой цене. Нисходящий же рынок предоставляет шанс выходить из коротких позиций на наиболее низких ценах. Благоприятные для этого периоды определяются осцилляторами.

Поэтому технический аналитик смотрит на историю торговой модели ценной бумаги или товара, а не на внешние факторы – экономические, фундаментальные и новостные события. Считается, что ценовое действие имеет тенденцию повторяться из-за коллективного шаблонного поведения инвесторов. Следовательно, технический анализ фокусируется на идентифицируемых ценовых тенденциях и паттернах. Для свечей используются те же данные, что и для баров, но свечные графики показывают не только направление, но и силу движения.

Для удобства все сравнительные показатели фундаментального и технического анализа приведены в таблице. Математические модели, включая стохастическую теорию портфеля, уже давно используются трейдерами для прогнозирования доходности акций и принятия инвестиционных решений. Анализ объема торгов включает в себя изучение относительных или абсолютных изменений объема торгов активом, чтобы сделать выводы о будущих движениях цен. Анализ компании (он же фундаментальный анализ) изучает финансовое состояние, продукты и услуги фирмы, а также ее конкурентную стратегию.

Мерфи пишет, что основы технического анализа можно найти в теории Чарльза Доу. Только здесь разворот тренда происходит после трех касаний линий. Чтобы его определить, нужно построить уровни поддержки и сопротивления на одном отрезке.

Здесь поддержка и сопротивление объединяются и помогают увидеть тренд — направление цены. Тренд бывает восходящим и нисходящим, зависит от того, куда направлены линии. Это значит, что вы можете использовать нестандартные периоды, чтобы больше внимания уделить активным участкам, “раздвинув” их. А менее активные участки будут занимать меньше места на графике. Попробуем сделать классификацию индикаторов технического анализа.

Это включает в себя понимание уровня конкуренции в отрасли, ситуации со спросом и предложением, насколько легко новые компании могут войти в отрасль и т. Однако если вы не хотите ограничивать себя в способах заработка, а наоборот, стремитесь к их разнообразию, лучше постараться овладеть приемами обоих типов анализа и совмещать их. Так фондовый рынок предоставит возможности совершенно иного порядка, а качество прогнозирования выйдет на новый уровень.

Цены открытия и закрытия совпадают с нижним и верхним концами тела свечи. Если цена закрытия выше цены открытия, то тело свечи изображается либо прозрачным, либо зеленым. Если цена закрытия ниже цены открытия, то тело свечи либо просто закрашивается, либо красится красным цветом.

Биржевым игрокам доступны все три типа чартов, между ними легко переключаться. Каждый сам выбирает, с каким из них ему проще работать. Линейный, например, удобен для определения общих тенденций на рынке.

Более информативный график предусматривает наличие в качестве основного визуального элемента так называемых баров. Последние представляют собой небольшой отчет о результатах торгового дня или временного периода. Он изображается в виде вертикальной линии, верх которой показывает максимальную, а низ – минимальную цену акции. Еще два важных значения – котировка ценной бумаги на момент открытия и закрытия торговой сессии – выделяются короткими отметками, соответствии, слева и справ линии. «Свечи» показывают итоговую стоимость закрытия, локальные минимумы и максимумы, цену начала торгов.

Все, что влияет на показатели компании, уже заложено в цену. Хотя эти методы могут быть эффективными при прогнозировании будущей производительности, важно помнить, что ни одна модель не может точно предсказать все возможные результаты. Стохастическая теория портфеля и эффективность рынка являются важными понятиями, которые следует учитывать при принятии инвестиционных решений, поскольку они могут помочь управлять рисками. Объем может быть индикатором силы рынка, поскольку растущие рынки на растущем объеме обычно рассматриваются как сильные и здоровые. Когда цены падают на растущем объеме, тенденция набирает силу в сторону снижения.